Guimet 2025 117
La synthèse
financière
Le constat , au terme de la gestion 2025 , est d ’ abord que l ’ exercice se termine avec
plusieurs indicateurs macro - budgétaires globalement conformes , voire très
proches de la budgétisation initiale , tels que le solde budgétaire , la variation
du fonds de roulement ou encore la variation de la trésorerie ( pour ces trois
indicateurs , les écarts entre le budget initial et le compte f inancier 2025 sont tous
inférieurs à 3 % ) .
Les dépenses des enveloppes de personnel comme de fonctionnement conf irment
d ’ ailleurs cette réalité , puisque la première s ’ établit en f in d ’ année à 2 , 84 M € en
autorisations d ’ engagement ( AE ) et crédits de paiement ( CP ) , soit un montant très
proche de la budgétisation initiale ( 2 , 99 M € , - 5 , 1 % ) . Concernant les dépenses de
fonctionnement , elles s ’ élèvent à 10 , 31 M € en AE et 9 , 78 M € en CP soit , là encore ,
des chif fres proches du budget voté initialement ( seulement 32 k € d ’ écart sur les
CP par exemple ) .
Les écarts sont toutefois plus marqués entre budgétisation initiale et exécution
déf initive concernant l ’ enveloppe d ’ investissement , comme l ’ établissement l ’ avait
anticipé au moment du vote du budget rectif icatif au conseil d ’ administration en f in
d ’ année . Ces dif férences , de l ’ ordre de 2 , 43 M € en AE et 2 , 36 M € en CP , s ’ expliquent
en partie par des projets que l ’ établissement n ’ a pas eu l ’ opportunité de mener en
2025 et qui sont donc décalés à 2026 , et d ’ autre part par des projets qui ont été
abandonnés sur l ’ exercice et ne seront pas reprogrammés , par souci de maîtrise
des dépenses . Avec 4 , 98 M € d ’ AE et 4 , 63 M € de CP exécutés en investissement ,
l année 2025 confirme malgré tout à la fois le besoin réel d investissement de
l établissement et sa capacité à mener des projets complexes dans un contexte
de hausse de sa subvention d investissement depuis le BI 2024
Enf in du côté des recettes le vote exceptionnellement tardif du projet de loi de
f inances
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et le contexte budgétaire national compliqué ont conduit en avril à une
notif ication à la baisse des subventions de l État envers l établissement Mais les
ressources propres et en particulier le mécénat ont aussi pâti de la situation
économique globale et af f ichent in f ine des résultats qui tout en restant à des
niveaux élevés au regard des standards du musée sur le temps long sont inférieurs
aux prévisions initiales
Grands équilibres
de l ’ établissement
à fin d ’ année
Au f inal , les principaux marqueurs de la situation budgétaire de l ’ établissement
s ’ établissent comme suit en 2025 :
• Le résultat patrimonial – ou compte de résultat , soit
la dif férence entre les charges et produits courants de
l ’ établissement – initialement prévu pour s ’ établir à
- 794 k € ( en tenant compte des opérations
comptables ) , atteint finalement un niveau plus
dégradé , à - 3 , 05 M € . Comme cela sera détaillé infra ,
ce résultat s ’ explique tout à la fois par de moindres
produits , certes , mais aussi par des décalages
de versements et par certaines opérations strictement
comptables , dont l ’ augmentation des charges de
dotations aux amortissements , qui progressent de
+ 19 , 5 % entre le CF 2024 et le CF 2025
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;
• Le solde budgétaire – soit la différence entre
l ’ ensemble des dépenses et recettes de
l ’ établissement , toutes enveloppes confondues –
initialement prévu à - 2 , 71 M € , af f iche un résultat moins
déf icitaire , à - 2 , 66 M € , ce qui montre la capacité de
l ’ établissement à maintenir ses objectifs macro -
budgétaires tout au long de l ’ exercice ;
• Enf in , le niveau f inal du fonds de roulement , calculé
par différence entre le niveau initial du fonds
( équivalent au niveau f inal du compte f inancier 2024 )
et sa variation annuelle , s ’ établit à un niveau toujours
prudentiel de 8 , 30 M € , contre 9 , 02 M € initialement
prévus au BI 2025 ( avec , pour niveau initial , le niveau
évalué au BR 2024 ) , soit une baisse relative de - 8 , 0 % .
BI 2025 CF 2025 Ecart CF 2025 - BI 2025
Résultat patrimonial 793 888 € 3 049 342 € 2 255 454 €
Solde budgétaire 2 714 849 € 2 663 053 € 51 796 €
Niveau final du fonds
de roulement
9 017 222 8 296 640 720 582
Le musée son personnel ses bâtiments ses moyens